[Guru1] 싸게 사서 비쌀 때 팔아라

 

주식이나 암호화폐에 투자할 때 "저렴한 가격에 사고 비싼 가격에 팔라"는 조언을 종종 듣게 됩니다. 

현재 가격이 싸다 또는 비싼지 판단하는 것은 투자의 기초적인 부분입니다. 그러나 이를 결정하기 위한 일반적인 방법은 없습니다. 

가격은 다양한 요인에 의해 결정되며, 어떤 것이 저렴하거나 비싼지 판단은 투자의 기초, 투자 목표 및 리스크 허용도에 따라 다를 수 있습니다. 

아래는 특정한 방법과 지표들로 현재 투자가 저렴하거나 비싼지를 판단하는 데 도움이 될 수 있는 것들입니다:

1/ 주당 주가 대 주당 이익 (P/E) 비율:

 

P/E 비율은 주식에 대한 일반적인 가치 평가 지표입니다. 이는 회사의 주당 이익 (EPS)을 현재 주가로 나눈 것입니다. P/E 비율이 회사의 역사적 평균이나 업종 동료와 비교했을 때 낮다면 주식이 상대적으로 저렴하다고 볼 수 있습니다. 그러나 회사의 성장 전망과 업종 동향을 고려해야 합니다.

 

2/ 주당 주가 대 주당 자산 가치 (P/B) 비율:

P/B 비율은 회사의 시가 총액을 자산 가치 (부채를 제외한 가치)로 나눈 것입니다. P/B 비율이 1 미만이면 주식이 과소평가된 것으로 볼 수 있지만, 회사의 재무 건전성과 성장 가능성을 분석하는 것이 중요합니다.

3/ 주당 주가 대 매출 (P/S) 비율:

 

P/S 비율은 회사의 시가 총액을 총 매출로 나눈 것입니다. 낮은 P/S 비율은 주식이 매출 대비 상대적으로 저렴하다는 신호일 수 있으나 수익성을 고려하지 않습니다.

4/ 배당 수익률:

 

배당을 지급하는 주식에 대해서는 배당 수익률을 살펴볼 수 있습니다. 배당 수익률이 높다면 주식이 상대적으로 저렴하다고 볼 수 있지만, 배당의 지속 가능성을 평가하는 것이 중요합니다.

5/ 기술적 분석: 기술적 분석은 가격 차트와 다양한 기술 지표 (이동평균, 상대 강도 지수 등)를 연구하여 과거 가격 패턴과 추세에 기반한 매수 또는 매도 기회를 식별하는 것을 포함합니다.

6/ 기본 분석: 기본 분석은 회사의 재무 제표, 경영, 경쟁력, 성장 전망을 평가하는 것을 포함합니다. 내재 가치에 비해 상대적으로 과소평가된 주식을 찾아내기 위해 사용합니다.

7/ 비교 분석: 관심 있는 주식이나 암호화폐를 동일한 업종이나 부문의 비슷한 자산과 비교합니다. 가치평가, 성장 가능성 및 기타 관련된 지표에 어떻게 놓이는지를 살펴보세요.

8/ 시장 심리: 뉴스, 실적 보고서 및 전문가 의견을 따라 시장 심리를 판단합니다. 과도한 낙관주의(예: 주식이 심하게 홍보되는 경우)는 과대평가됐을 수 있음을 나타낼 수 있으며, 비관적인 분위기는 저평가됐을 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

9/ 안전 마진: 유명한 가치 투자자인 벤자민 그레이엄은 "안전 마진" 개념을 소개했습니다. 이는 자산의 내재 가치에 비해 크게 낮은 가격에 구입하여 잠재적인 손실에 대한 여분의 안전장치를 제공합니다.

10/ 다양화: 돈을 한 곳에 투자하지 않고 포트폴리오를 여러 자산에 분산시키세요. 다양한 자산에 투자하면 리스크를 완화하고 단일 투자의 성과에 너무 의존하지 않을 수 있습니다.

주식이나 암호화폐에 투자는 기본적으로 리스크를 수반하며, 어떤 방법도 성공을 보장하지 않습니다. 스스로 연구를 하고 투자를 이해하고, 금융 목표와 리스크 허용도를 고려해야 합니다. 금융 자문사와 상담하여 정보를 얻어 합리적인 투자 결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있습니다.